Trwa nieoczekiwana rywalizacja o przejęcie Permanent TSB (PTSB), jednego z kluczowych banków komercyjnych w Irlandii. Choć instytucja znajduje się na prostej do finalizacji transakcji z austriackim bankiem Bawag, na horyzoncie pojawiają się kolejni chętni. Najnowszym podmiotem deklarującym zainteresowanie jest Scotchstone Capital, czyli wieloletni mniejszościowy akcjonariusz banku. Sytuacja ta nastąpiła zaledwie kilka dni po tym, jak wstępną propozycję złożyła firma Axis Capital, co znacząco skomplikowało krajobraz wokół reprywatyzacji instytucji, w której większość udziałów wciąż posiada państwo.
Zarząd Scotchstone Capital wydał oficjalne oświadczenie, w którym poinformował o rozważaniu możliwości złożenia formalnej oferty na PTSB. W komunikacie przygotowanym zgodnie z Zasadą 2.4 Irlandzkich Zasad Przejęć zastrzeżono jednoznacznie, że pismo nie stanowi wiążącej deklaracji ani twardego zamiaru przeprowadzenia transakcji. Firma finansowa nie ujawniła dotąd proponowanej kwoty wykupu ani mechanizmu sfinansowania tak dużej operacji. Wskazano jedynie, że na obecnym etapie nie ma żadnej pewności, czy oferta w ogóle ujrzy światło dzienne i jakie warunki mogłyby zostać do niej dołączone.
Na czele Scotchstone stoi Piotr Skoczylas, w przeszłości pełniący funkcję dyrektora niebędącego członkiem zarządu PTSB. Podmiot oraz sam Skoczylas od lat pozostają zaangażowani w skomplikowane batalię sądowe na szczeblu krajowym i europejskim, będące pokłosiem państwowego ratowania Irish Life & Permanent (IL&P) z 2011 roku. Działania Skoczylasa koncentrowały się na obronie interesów drobnych akcjonariuszy mniejszościowych przed rozwodnieniem kapitału w momencie, gdy państwo przejmowało kontrolę nad zagrożonym pożyczkodawcą. Choć sądy ostatecznie podtrzymały prawidłowość decyzji o dokapitalizowaniu banku z pieniędzy podatników, mniejszościowi inwestorzy nie zaniechali prób wywarcia wpływu na jego dalsze losy.
Ruch Scotchstone jest reakcją na wcześniejsze działania Axis Capital – spółki tworzonej przez doświadczonych graczy z sektora bankowego pod wodzą Marka Duffy’ego.
Axis poinformował o analizie potencjalnego przejęcia PTSB w momencie, gdy wynegocjowana wcześniej umowa z grupą Bawag wkroczyła w decydującą fazę. Przejęcie przez Austriaków, wyceniające akcje PTSB na poziomie 2,97 euro za sztukę, wymaga już tylko zatwierdzenia przez Sąd Najwyższy, co stanowi jeden z ostatnich kroków formalnych przed zamknięciem procesu.
Zarząd PTSB odniósł się do działań Axis Capital z dużą rezerwą. W oficjalnym stanowisku przedstawiciele banku określili propozycję Axis jako wysoce spekulacyjną oraz uzależnioną od spełnienia licznych warunków, podkreślając jednocześnie, że nie złożono żadnej wiążącej oferty. Instytucja podtrzymuje, że jej priorytetem pozostaje sprawne sfinalizowanie uzgodnionej transakcji ze spółką Bawag.
Równolegle Scotchstone deklaruje zachowanie ścisłej poufności w odniesieniu do wszelkich prowadzonych rozmów. Podmiot zapowiedział, że nie planuje publikacji dalszych informacji, o ile nie zobowiążą go do tego przepisy regulacyjne lub same organy nadzorcze.
Wraz z formalnym zgłoszeniem zainteresowania weszły w życie rygorystyczne procedury rynkowe. Przepisy dotyczące przejęć nakładają obecnie obowiązek ujawniania wszelkich transakcji na papierach wartościowych PTSB na każdego inwestora, który posiada bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 1 proc. akcji danej klasy.
Zarząd Scotchstone zaznacza przy tym, że ewentualne formalne wykupienie akcji nastąpi wyłącznie na podstawie kompletnego dokumentu ofertowego lub zatwierdzonego programu, kończąc dotychczasowy etap nieoficjalnych deklaracji.
Bogdan Feręc
Źr. Independent
Fot. PTSB